The Tax Litigation-auditor change nexus: strategic rotation patterns in Brazil's hyper-litigious environment.
Saved in:
| Title: | The Tax Litigation-auditor change nexus: strategic rotation patterns in Brazil's hyper-litigious environment. |
|---|---|
| Alternate Title: | O nexo entre Litigiosidade Tributária e troca de auditor: padrões estratégicos de rotação no ambiente hiper-litigioso brasileiro. |
| Authors: | Lopo Martinez, Antonio, Fonseca do Amaral, Ana Clara, Brasil, Camila Viana, Ribeiro Soares, Larissa, Taboada Pinheiro, Laura Edith |
| Source: | Brazilian Journal of Management / Revista de Administração da UFSM. Jul-Sep2025, Vol. 18 Issue 3, p1-24. 24p. |
| Subjects: | Corporate governance, Auditors, Investor confidence, Audit departments, Brazilians, Tax court decisions |
| Geographic Terms: | Brazil |
| Abstract (English): | Purpose: This study investigates whether tax litigation influences voluntary changes in audit firms among Brazilian publicly listed companies operating within a highly litigious tax environment. Design/methodology/approach: Using panel data on B3 firms from 2014 to 2023, the study estimates logistic models. Tax litigation is proxied by tax-related provisions plus contingent liabilities scaled by total assets. Control variables include firm size, Big Four engagement, and a COVID-19 crisis dummy (2020-2021). Findings: The results indicate that greater tax litigation is positively associated with the likelihood of a voluntary audit firm change. Each 1 p.p. rise in tax contingencies relative to assets raises the change probability by about 2.58 p.p. Larger firms change more often. At the same time, Big Four audits and the COVID-19 crisis period are associated with a lower probability of change. Research limitations/implications: The use of provisions and disclosed contingencies as proxies may not capture all disputes; the sample covers only listed firms. Results highlight the governance role of audit-firm choice under tax risk. Practical implications: The findings inform audit committees' retention and rotation policies and guide auditors' client-risk assessments in litigious contexts. Social implications: Clearer auditor-client alignment in the context of tax risk can reduce information asymmetry and support investor confidence. Originality/value: The study identifies a direct link between tax litigation intensity and voluntary audit firm change in Brazil, advancing evidence on how corporate governance adapts in high-litigation settings. [ABSTRACT FROM AUTHOR] |
| Abstract (Portuguese): | Objetivo: Investigar como a litigiosidade tributária influencia decisões de rotação voluntária de auditores em empresas listadas no Brasil, caracterizado por níveis excepcionais de litigância tributária. Desenho/metodologia/abordagem: Realizou-se regressão logística com dados em painel das companhias abertas listadas na B3 entre 2014 e 2023. A variável independente principal foi mensurada através das provisões e passivos contingentes tributários como proporção do ativo total. As variáveis de controle incluíram tamanho da empresa, presença de auditoria Big Four e períodos de crise econômica (COVID-19). Resultados: A litigiosidade tributária aumentou significativamente a probabilidade de troca voluntária de auditor. Cada aumento percentual nas provisões tributárias relativas aos ativos totais elevou a probabilidade de mudança de auditor em aproximadamente 2,58 pontos percentuais. Empresas maiores têm maior tendência à troca, enquanto auditoria Big Four e períodos de crise econômica reduziram essa probabilidade. Limitações/implicações da pesquisa: As limitações incluem o uso das provisões e passivos contingentes como proxies para litígios, podendo não captar completamente os aspectos qualitativos das disputas tributárias. O foco em empresas listadas limita a generalização. Implicações práticas: Auditores podem melhor compreender estratégias de retenção de clientes em contextos litigiosos. Reguladores podem aprimorar políticas para melhorar a qualidade das auditorias e a conformidade tributária. Implicações sociais: O estudo promove transparência nas relações auditor-cliente, reduzindo assimetria informacional e aumentando a confiança dos investidores. Originalidade/valor: O estudo preenche uma lacuna ao analisar especificamente a rotação de auditores como resposta estratégica à litigiosidade tributária no contexto brasileiro, oferecendo insights sobre adaptações da governança corporativa diante de desafios regulatórios extremos. [ABSTRACT FROM AUTHOR] |
| Copyright of Brazilian Journal of Management / Revista de Administração da UFSM is the property of Brazilian Journal of Management / Revista de Administracao da UFSM and its content may not be copied or emailed to multiple sites without the copyright holder's express written permission. Additionally, content may not be used with any artificial intelligence tools or machine learning technologies. However, users may print, download, or email articles for individual use. This abstract may be abridged. No warranty is given about the accuracy of the copy. Users should refer to the original published version of the material for the full abstract. (Copyright applies to all Abstracts.) | |
| Database: | Psychology and Behavioral Sciences Collection |
| FullText | Links: – Type: pdflink Text: Availability: 0 |
|---|---|
| Header | DbId: pbh DbLabel: Psychology and Behavioral Sciences Collection An: 189125613 AccessLevel: 6 PubType: Academic Journal PubTypeId: academicJournal PreciseRelevancyScore: 0 |
| IllustrationInfo | |
| Items | – Name: Title Label: Title Group: Ti Data: The Tax Litigation-auditor change nexus: strategic rotation patterns in Brazil's hyper-litigious environment. – Name: TitleAlt Label: Alternate Title Group: TiAlt Data: O nexo entre Litigiosidade Tributária e troca de auditor: padrões estratégicos de rotação no ambiente hiper-litigioso brasileiro. – Name: Author Label: Authors Group: Au Data: <searchLink fieldCode="AR" term="%22Lopo+Martinez%2C+Antonio%22">Lopo Martinez, Antonio</searchLink><br /><searchLink fieldCode="AR" term="%22Fonseca+do+Amaral%2C+Ana+Clara%22">Fonseca do Amaral, Ana Clara</searchLink><br /><searchLink fieldCode="AR" term="%22Brasil%2C+Camila+Viana%22">Brasil, Camila Viana</searchLink><br /><searchLink fieldCode="AR" term="%22Ribeiro+Soares%2C+Larissa%22">Ribeiro Soares, Larissa</searchLink><br /><searchLink fieldCode="AR" term="%22Taboada+Pinheiro%2C+Laura+Edith%22">Taboada Pinheiro, Laura Edith</searchLink> – Name: TitleSource Label: Source Group: Src Data: <searchLink fieldCode="JN" term="%22Brazilian+Journal+of+Management+%2F+Revista+de+Administração+da+UFSM%22">Brazilian Journal of Management / Revista de Administração da UFSM</searchLink>. Jul-Sep2025, Vol. 18 Issue 3, p1-24. 24p. – Name: Subject Label: Subjects Group: Su Data: <searchLink fieldCode="DE" term="%22Corporate+governance%22">Corporate governance</searchLink><br /><searchLink fieldCode="DE" term="%22Auditors%22">Auditors</searchLink><br /><searchLink fieldCode="DE" term="%22Investor+confidence%22">Investor confidence</searchLink><br /><searchLink fieldCode="DE" term="%22Audit+departments%22">Audit departments</searchLink><br /><searchLink fieldCode="DE" term="%22Brazilians%22">Brazilians</searchLink><br /><searchLink fieldCode="DE" term="%22Tax+court+decisions%22">Tax court decisions</searchLink> – Name: SubjectGeographic Label: Geographic Terms Group: Su Data: <searchLink fieldCode="DE" term="%22Brazil%22">Brazil</searchLink> – Name: Abstract Label: Abstract (English) Group: Ab Data: Purpose: This study investigates whether tax litigation influences voluntary changes in audit firms among Brazilian publicly listed companies operating within a highly litigious tax environment. Design/methodology/approach: Using panel data on B3 firms from 2014 to 2023, the study estimates logistic models. Tax litigation is proxied by tax-related provisions plus contingent liabilities scaled by total assets. Control variables include firm size, Big Four engagement, and a COVID-19 crisis dummy (2020-2021). Findings: The results indicate that greater tax litigation is positively associated with the likelihood of a voluntary audit firm change. Each 1 p.p. rise in tax contingencies relative to assets raises the change probability by about 2.58 p.p. Larger firms change more often. At the same time, Big Four audits and the COVID-19 crisis period are associated with a lower probability of change. Research limitations/implications: The use of provisions and disclosed contingencies as proxies may not capture all disputes; the sample covers only listed firms. Results highlight the governance role of audit-firm choice under tax risk. Practical implications: The findings inform audit committees' retention and rotation policies and guide auditors' client-risk assessments in litigious contexts. Social implications: Clearer auditor-client alignment in the context of tax risk can reduce information asymmetry and support investor confidence. Originality/value: The study identifies a direct link between tax litigation intensity and voluntary audit firm change in Brazil, advancing evidence on how corporate governance adapts in high-litigation settings. [ABSTRACT FROM AUTHOR] – Name: Abstract Label: Abstract (Portuguese) Group: Ab Data: Objetivo: Investigar como a litigiosidade tributária influencia decisões de rotação voluntária de auditores em empresas listadas no Brasil, caracterizado por níveis excepcionais de litigância tributária. Desenho/metodologia/abordagem: Realizou-se regressão logística com dados em painel das companhias abertas listadas na B3 entre 2014 e 2023. A variável independente principal foi mensurada através das provisões e passivos contingentes tributários como proporção do ativo total. As variáveis de controle incluíram tamanho da empresa, presença de auditoria Big Four e períodos de crise econômica (COVID-19). Resultados: A litigiosidade tributária aumentou significativamente a probabilidade de troca voluntária de auditor. Cada aumento percentual nas provisões tributárias relativas aos ativos totais elevou a probabilidade de mudança de auditor em aproximadamente 2,58 pontos percentuais. Empresas maiores têm maior tendência à troca, enquanto auditoria Big Four e períodos de crise econômica reduziram essa probabilidade. Limitações/implicações da pesquisa: As limitações incluem o uso das provisões e passivos contingentes como proxies para litígios, podendo não captar completamente os aspectos qualitativos das disputas tributárias. O foco em empresas listadas limita a generalização. Implicações práticas: Auditores podem melhor compreender estratégias de retenção de clientes em contextos litigiosos. Reguladores podem aprimorar políticas para melhorar a qualidade das auditorias e a conformidade tributária. Implicações sociais: O estudo promove transparência nas relações auditor-cliente, reduzindo assimetria informacional e aumentando a confiança dos investidores. Originalidade/valor: O estudo preenche uma lacuna ao analisar especificamente a rotação de auditores como resposta estratégica à litigiosidade tributária no contexto brasileiro, oferecendo insights sobre adaptações da governança corporativa diante de desafios regulatórios extremos. [ABSTRACT FROM AUTHOR] – Name: AbstractSuppliedCopyright Label: Group: Ab Data: <i>Copyright of Brazilian Journal of Management / Revista de Administração da UFSM is the property of Brazilian Journal of Management / Revista de Administracao da UFSM and its content may not be copied or emailed to multiple sites without the copyright holder's express written permission. Additionally, content may not be used with any artificial intelligence tools or machine learning technologies. However, users may print, download, or email articles for individual use. This abstract may be abridged. No warranty is given about the accuracy of the copy. Users should refer to the original published version of the material for the full abstract.</i> (Copyright applies to all Abstracts.) |
| PLink | https://search.ebscohost.com/login.aspx?direct=true&site=eds-live&db=pbh&AN=189125613 |
| RecordInfo | BibRecord: BibEntity: Identifiers: – Type: doi Value: 10.5902/1983465992051 Languages: – Code: eng Text: English PhysicalDescription: Pagination: PageCount: 24 StartPage: 1 Subjects: – SubjectFull: Corporate governance Type: general – SubjectFull: Auditors Type: general – SubjectFull: Investor confidence Type: general – SubjectFull: Audit departments Type: general – SubjectFull: Brazilians Type: general – SubjectFull: Tax court decisions Type: general – SubjectFull: Brazil Type: general Titles: – TitleFull: The Tax Litigation-auditor change nexus: strategic rotation patterns in Brazil's hyper-litigious environment. Type: main BibRelationships: HasContributorRelationships: – PersonEntity: Name: NameFull: Lopo Martinez, Antonio – PersonEntity: Name: NameFull: Fonseca do Amaral, Ana Clara – PersonEntity: Name: NameFull: Brasil, Camila Viana – PersonEntity: Name: NameFull: Ribeiro Soares, Larissa – PersonEntity: Name: NameFull: Taboada Pinheiro, Laura Edith IsPartOfRelationships: – BibEntity: Dates: – D: 01 M: 07 Text: Jul-Sep2025 Type: published Y: 2025 Identifiers: – Type: issn-print Value: 19834659 Numbering: – Type: volume Value: 18 – Type: issue Value: 3 Titles: – TitleFull: Brazilian Journal of Management / Revista de Administração da UFSM Type: main |
| ResultId | 1 |
